医药行业周报：医药情绪显著起来 建议优先创新药和反腐超跌 关注血制品变化
本周，申万医药生物板块指数上涨4.2%，跑赢沪深300指数5.1%。医药板块在申万行业分类中排名第2位，涨幅前五的个股为通化金马(000766)、常山药业(300255)、莱美药业(300006)、ST 太安、*ST 吉药。血制品资产重组整合加速，行业集中度进一步提升，龙头强者恒强。我们认为血制品行业的资产重组正在加速，行业集中度提升确定性较大，未来龙头获取采浆站的能力将愈发突出。从国际市场来看，血制品营收排名前五位的企业市占率达80%以上，国内市场前四家血制品企业采浆量占国内采浆量60%以上，利好头部企业发展。建议关注：派林生物、天坛生物(600161)、博雅生物(300294)、华兰生物(002007)、卫光生物(002880)、上海莱士(002252)等。
投资策略及配置思路：当前行情可持续，企业和行业对反腐影响正逐步看清，不确定性正在减少，对医药可积极乐观起来，优先创新药和反腐超跌板块。展望未来，我们认为医疗反腐或为医药板块近期最后一次调整，Q4 或有显著超额收益。中短期策略板块及个股：政策免疫、反腐超跌。中长期策略板块及个股：创新药、仿转创、中药、国改、生物制品、医疗器械。建议投资组合：三诺生物(300298)、派林生物、九强生物(300406)、福瑞股份(300049)、太极集团(600129)、康泰生物(300601)。风险提示：行业需求不及预期；上市公司不及预期；市场竞争加剧风险。
看点：
1. 血制品资产重组整合加速，行业集中度进一步提升，龙头强者恒强
血制品行业的资产重组正在加速，行业集中度提升确定性较大，未来龙头获取采浆站的能力将愈发突出。建议关注：
自选股写手点评：
医药行业情绪好转，建议优先创新药和反腐超跌板块。血制品资产重组整合加速，行业集中度进一步提升，龙头强者恒强。建议关注派林生物、天坛生物、博雅生物、华兰生物、卫光生物、上海莱士等。投资者可考虑配置医药板块，重点关注创新药和反腐超跌板块。和讯自选股写手
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