在大企业主导下、继上海高标号水泥价格上涨30元/吨之后，苏北地区水泥价格上调10-20元/吨，皖江熟料价格再次上涨20元/吨，湖北鄂东、湖南衡阳的低标号水泥价格也上调了30元/吨。目前华东多数地区水泥价格已经接近甚至超过2012年4季度的高点，考虑到煤价下跌带来的成本端下降，瑞银证券测算目前华东地区的吨毛利高达90元，高于去年的高点。
需求已经有季节性改善的迹象，农村需求和基建是主导
据了解，进入9月份以来需求已经出现一定的季节性改善，瑞银证券预计海螺水泥的日均发货量已经从8月份的60-65万吨提升至目前的70-75万吨。需求的改善主要是来自农村需求和基建投资，8月份基建投资同比增速从7月份的23.9%提升至24.7%,一定程度上说明政府对于基建投资具有较大的调节空间。
水泥价格上涨的趋势有望延续至10-11月份
瑞银证券认为，华东地区水泥价格上涨的趋势可以延续至10-11月份，主要的原因有：协同机制依然有效，主导企业计划于9月底10月初进行限产、控制供给投放的节奏；从季节性角度来看，10-11月份是华东地区需求更旺的月份，农用需求和基建投资向好的趋势可以延续。
分析师首选华东水泥股，包括海螺水泥、江西水泥和华新水泥，预计3季报都将大幅预增，届时市场情绪也有望改善。
